如何看待今年前三季度业绩增长？今年四季度和明年的信贷投放策略如何制定？当下涉房资产质量如何？10月31日上午，招商银行管理层在三季度业绩说明会上回应了市场关心的焦点问题。

　　招商银行(600036.SH，03968.HK)10月28日晚间公布的前三季度业绩报告显示，2022年1-9月，该行实现营业收入2648.33亿元，同比增长5.34%；实现归属于该行股东的净利润1069.22亿元，同比增长14.21%。
　　“今年前9个月实现净利润增幅达到14.21%，应该说符合我们增长的预期，但是不利的形势是营收增长呈现出放缓的趋势，虽然在同业横向比较中营收增长还是高于平均水平，但是呈现出下行的趋势。”招行行长王良在会上表示，现在要努力开源创收，保持营收的稳定，更重要的是管控好风险，守住底线，保持资产质量，降低信用成本，最终结果实现利润的稳定。
　　“我判断招商银行会保持相对较高的ROE水平，能够为股东带来投资回报。”王良表示。
　　计划在四季度进一步加大公司类贷款投放
　　针对今年前三季度的信贷投放，王良表示，由于市场的变化，今年的贷款增长计划进行了很大的调整，变化的重要原因是有效信贷需求不足。
　　三季报显示，招行前三季度零售贷款较上年末增加1758.78亿元，公司贷款较上年末增加1345.16亿元，增幅6.25%。
　　“靠对公贷款同比多增600多亿来弥补零售贷款的不足，用票据和非银贷款的增长弥补一般性贷款投放的不足，同时在有效、新的需求不足的情况下，贷款投放没有达到预期，我们又加大了债券投资的力度。”王良表示。
　　谈及四季度，招行表示，会按照年初的贷款投放的总体计划安排，来努力完成全年贷款投放的目标任务。
　　具体来说，王良表示，要适当降低票据和同业资产的投放，加大一般性贷款的投放，计划在四季度进一步加大公司类贷款投放，包括并购融资、制造业贷款、设备更新贷款的投放；希望在四季度能够进一步加大小微贷款、消费信贷的额度，来提高高收益资产的占比。
　　针对明年，王良表示，预计明年的贷款投放总量，也会像往年一样保持适度的增长速度，会保持在两位数的增长速度。在结构上，王良表示，会继续加大零售银行业务资产配置，包括信用卡贷款的投放，小微贷款，消费信贷，也包括住房按揭贷款。
　　资产质量会保持稳定
　　今年前三季度，招行的不良贷款“双升”。
　　截至9月末，招行不良贷款余额570.88亿元，较上年末增加62.26亿元；不良贷款率0.95%，较上年末上升0.04个百分点；拨备覆盖率455.67%，较上年末下降28.20个百分点；贷款拨备率4.34%，较上年末下降0.08个百分点。
　　展望四季度和明年，招商银行副行长朱江涛表示，招行的资产质量还会保持稳定。对公前三季度的不良生成主要是集中在房地产的行业，占比超过70%。零售端的风险比年初略有上升，主要是受房地产风险上升、疫情的冲击以及自身收紧风险分类标准这三个因素的影响。
　　对于信用卡的风险，朱江涛表示，三季度反映信用卡风险的早期指标优于二季度，也优于一季度，接下来还会继续坚持平稳低波动的策略，持续调优客户结构，来保持信用卡风险整体的可控。
　　房地产贷款：会延续季度不良生成收窄的趋势
　　朱江涛表示，招行目前房地产的拨备水平，接近对公表内拨备水平的两倍，整体的风险的抵补能力还是比较强的。
　　他强调，不良生成额更能够反映行业风险变化的趋势，今年一季度招行房地产的不良贷款生成额是47亿，二季度是27亿，三季度是25亿，总体呈现季度不良生成收窄的趋势，“我个人判断今年四季度乃至明年都会延续这种趋势性的变化”。
　　关于表外房地产资产，朱江涛表示，截至9月末，招行理财产品对应的底层资产是房地产的余额是1451亿，其中非标类余额是664亿，主要集中在国央企客户，总体的风险相对也是可控的。代销类余额是384亿，其中对公代销余额是40亿，目前都是已经违约的产品；私行的代销余额是344亿，目前余额相当于峰值的10%，目前已违约的产品的余额是79亿，集中在少数客户，而且对应有相应足值的资产做抵押。
　　对于整体的房地产行业的处置的策略安排，朱江涛表示，会进一步加大处置的力度，多措并举，除了传统的清收处置的方法以外，更多地会引入一些投行的思维，比如AMC等，“我们会聚焦到风险项目的处置上，但风险资产的处置有一个过程，需要相当长的一个时间来逐步消化”。
　　对于市场关注的涉及到房地产的断供的问题影响，朱江涛表示，截至9月末，逾期金额是3.69亿，占比是0.027%，整体风险还是比较低的
（文章来源：澎湃新闻）